Критерии определения рискованности ПАММ счетов

В зависимости от ожидаемой отдачи от инвестиций, а так же потенциального риска потери капитала, ПАММ счета можно разделить на несколько видов. Все виды имеют право на существование, и нет смысла останавливаться сугубо на одном. Лучше разбавить свой инвестиционный портфель ПАММ счетами с различным уровнем рискованности и дохода.

Первое, что позволяет говорить о рискованности ПАММ счета – это объем сделки, которую использует управляющий ПАММ счета. Чем она больше, тем выше риск.

Вторым, но не менее важным показателем, является просадка управляющего. Следует обратить внимание на просадки в истории, если они имели место быть, не исключено, что они повторятся. А также на депозитный уровень потерь, непосредственно указанный управляющим.

Стоит отметить, что трейдеры не всегда соблюдают те стоп-лоссы, которые они указали перед тем, как брать деньги в управление. Это существенно увеличивает риск.

Одним из самых надежных способов снизить потенциальную возможность потери денег – это все-таки изучение истории торговли трейдера. Чем больше временной период его торговли, тем больше информации предоставляется нам для анализа.

Что касается загрузки депозита, то не стоит только по ней выбирать управляющего. Существует очень много примеров высокодоходных ПАММ счетов, которые сильно загружают свой депозит. Но в силу того, что они скальперы, их главная прибыль – это краткосрочные торговые операции с минимальным стоп лоссом, которые не несут значительного риска для депозита в целом.

Время от времени необходимо просматривать историю торговли ПАММ счетов, с которыми уже ведется работа. Бывают случаи, когда консервативные трейдеры, совершающие сделки 1-2 раза в неделю, начинают торговать внутри дня.

Речь не идет о том, что бы сразу выводить все деньги со счета. Быть может, управляющий просто сменил стратегию, и она стала более рискованной. Лучшее решение – это уменьшение депозита на таком ПАММ-счете до уровня, который Вы определили для агрессивных управляющих.

Бывает наоборот, чтобы привлечь внимание инвесторов, трейдер торгует очень агрессивно, повышая свой рейтинг в системе. Как только необходимое количество средств было привлечено, управляющий сбавляет обороты, и начинает торговать более консервативно.

По этому, не стоит сразу и на всегда относить ПАММ счета в группу агрессивных или консервативных. Время от времени стиль торговли управляющих ПАММ счетами может кардинально поменяться.

Что касается непосредственного определения рискованности ПАММ счета, то я бы, используя два показателя просадки и доходности, распределил риски на такие виды. Консервативные: просадка 20%,  доходность 6% в месяц. Умеренные: просадка 35%, доходность 15% в месяц. Агрессивные: просадка 50%, доходность 30% в месяц.

Эта классификация ориентировочная и предназначена лишь для общего понимания рискованности ПАММ-счетов. Отклонения показателей в ту или иную сторону относят ПАММ счета к более агрессивным или консервативным соответственно.